«Хоббит: Пустошь Смауга» продолжает рассказывать о приключениях главного героя Бильбо Бэггинса мартин Фримен, в старости — Иэн Холм) и его путешествии в компании волшебника Гэндальфа Серого (Иэн Маккеллен) и тринадцати гномов под предводительством Торина Дубощита (Ричард Армитаж), цель которого — вернуть Одинокую Гору и утраченное Королевство гномов Эребор.

Пережив трудное начало своего нежданного путешествия, они держат путь на восток, по дороге сталкиваясь с оборотнем Беорном (Микаэль Персбрандт) и скопищем гигантских пауков в коварном лесу Мирквуд.

Чудом избежав попадания в плен к опасным Лесным эльфам, гномы направляются к Озерному городу, но именно Одинокая гора является конечной целью их пути. Там они должны встретиться с величайшей опасностью из всех — драконом Смаугом, существом куда более ужасающим, чем все их прошлые противники.

Противостояние ужасному чудовищу Смаугу станет проверкой на прочность не только их мужества, но и крепости их дружбы, и правильности выбранного пути...