Америка конца 1970-х.

Один из величайших мошенников своего времени, толстый и лысеющий, Ирвинг Розенфельд (Кристиан Бэйл) организовал свой «маленький бизнес» на продаже подделок картин известных художников. Активной помощницей в криминальном деле выступает соблазнительная красотка Сидни Проссер (Эми Адамс), его любовница.

Но однажды криминальный тандем начинает переживать трудные времена, поэтому вынужден согласиться на сотрудничество с агентом ФБР Ричи Димацо (Брэдли Купер) — весьма неуравновешенным типом.

Так Розенфельд и Проссер оказываются втянутыми в орбиту преступного мира боссов мафии и нечистоплотных политиков, чтобы в результате внедрения вывести негодяев на чистую воду.

Дело осложняется, когда на горизонте замаячила непредсказуемая жена Розенфельда Розалин (Дженнифер Лоуренс), от которой можно ожидать чего угодно…